MiFID - Markets in Financial Instruments Directive

Fra og med 1. november 2007 innføres EU-direktivet Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) i EØS. Direktivets formål er blant annet å bedre investorbeskyttelsen avhengig av kundens kunnskap og erfaring. Videre søkes det å harmonisere de ulike tjenestene som tilbys slik at finansbransjen kan konkurrere under mest mulig like vilkår, i et stadig mer komplekst finansmarked.

Kundeinformasjonsskjema fylles ut her

Den 1. november 2007 trer det i kraft en ny lov om verdipapirhandel i Norge. Denne bygger på MiFID-direktivet fra EU, og skal implementeres av alle verdipapirforetak.

Direktivet har som formål blant annet å sikre:
- økt investorbeskyttelse tilpasset kundens profesjonalitet
- forbedret effektivitet, integritet og oversikt i finansmarkedene
- søke å etablere et mer enhetlig marked for investeringstjenester i EU

Innføringen av ny verdipapirhandellov medfører en rekke nye retningslinjer og organisatoriske krav for Christiania Securities AS.

Obligatorisk innhenting av kundeinformasjon
Reglene innebærer blant annet at verdipapirforetak i større grad enn tidligere pålegges å innhente opplysninger om sine kunder. Kunder av foretakene skal klassifiseres som ikke-profesjonelle kunder, profesjonelle kunder eller kvalifiserte motparter.

Kundeopplysningene og klassefiseringen skal gjøre verdipapirforetakene bedre i stand til å tilpasse rådgivning og produkter til hver enkelt kunde. Skal Christiania Securities AS kunne vurdere egnethet og hensiktsmessighet for kunden, må det innhentes relevante opplysninger om kundens kunnskap og erfaring, finansielle stilling og investeringsmålsettinger. Basert på ovennevnte informasjon vil det være et krav om vurdering av egnethet eller hensiktsmessighet ved ytelse av foretakets investeringstjenester. Vurderingen vil i hovedsak være relevant for ikke-profesjonelle kunder.

Utarbeidelse av nye dokumenter
I forbindelse med MiFID er det utarbeidet nye forretningsvilkår, retningslinjer for ordreutførelse, beskrivelser av risiko og egenskaper ved finansielle instrumenter, informasjonsdokument om kundeklassifisering, veiledende prisliste med mer.
Dokumentene vil distribueres eller gjøres tilgjengelige før 1. november 2007.

Interessekonflikter mellom partene
Det vil bli strengere krav til identifisering og håndtering av interessekonflikter i verdipapirforetakene. Christiania Securities AS har utarbeidet retningslinjer som skal sikre at interessekonflikter håndteres på en forsvarlig måte, basert på virksomhetens art, omfang og kompleksitet for øvrig..

Krav til beste resultat ved utførelse av ordre
Det er utarbeidet retningslinjer for ordreutførelse for Christiania Securities AS. Formålet med dokumentet å beskrive hvordan vi gjennomfører ordre med den hensikt å sikre våre kunder beste mulige resultat .


Relevante sider:
Kredittilsynet -MIFID
EU -MIFID